नए सप्ताह में सेंसेक्स 80111 से टूटकर 79333 पर पहुंच जाएगा

मुंबई: भूराजनीतिक तनाव और अमेरिका के मंदी में फंसने के खतरे के कारण पिछले सप्ताह के अंतिम दिनों में वैश्विक बाजारों में बड़ी गिरावट आई है। एक ओर जहां इजराइल लगातार आक्रामकता के साथ हमास और उसके दुश्मनों के खात्मे की मांग कर रहा है, वहीं दूसरी ओर ईरान, लेबनान के साथ वैश्विक तनाव बढ़ता जा रहा है और अब इजराइल के खिलाफ सीधे युद्ध छेड़ने की तैयारी कर रहा है। पहले से ही महंगाई और ऊंची ब्याज दरों के कारण सुस्त विकास दर का सामना कर रहे अमेरिका, यूरोपीय देशों की इजरायल-ईरान मुद्दे पर दुनिया में युद्ध की स्थिति में स्थिति और भी मुश्किल होने की आशंका है। निःसंदेह, दूसरी ओर, युद्ध के इस कारक के बढ़ने की परिस्थितियों के अलावा, भारत एक लाभ की स्थिति बन रहा है, क्योंकि विदेशी फंडों का निवेश प्रवाह वर्तमान में उच्च रिटर्न दे रहा है और भारत की विकास कहानी को देखते हुए, ऐसी संभावना है कि यह आने वाले दिनों में भारत में कम हो जाएंगी। इसके साथ ही इस बात की भी संभावना रहेगी कि स्थानीय फंडों के निरंतर निवेश प्रवाह के माध्यम से आने वाली तेजी थोड़े विराम या आवधिक सुधार के बाद नई ऊंचाई बनाएगी। चूंकि भारतीय कॉर्पोरेट नतीजे कुल मिलाकर अच्छे हैं और मानसून सफलतापूर्वक गति पकड़ रहा है, ये कारक मजबूत हैं और कच्चे तेल की अंतरराष्ट्रीय कीमतों में बढ़ोतरी का रुझान बरकरार नहीं है, लेकिन गिरावट का रुझान भारत के लिए एक सकारात्मक कारक है। भूराजनीतिक तनाव, वैश्विक बाजारों में उथल-पुथल और कॉर्पोरेट नतीजों, मानसून की प्रगति के बीच, अगले सप्ताह निफ्टी 24977 के प्रतिरोध को तोड़ कर 24444 पर 22222 पर और सेंसेक्स 81555 के प्रतिरोध को 80111 पर तोड़ कर 79333 पर पहुंच सकता है।

अर्जुन की नज़र में: पनामा पेट्रोकेम लिमिटेड।

बीएसई (524820), एनएसई (पनामापेट) सूचीबद्ध, रु. 2 पेड-अप, 1982 में स्थापित, स्टार एक्सपोर्ट हाउस, एफडीए पंजीकरण, आईएसओ 9001:2008, आईएसओ 14001:2004 प्रमाणित, फोर्ब्स रैंकिंग पनामा पेट्रोकेम लिमिटेड) भारत में से एक है भारत में चार विनिर्माण इकाइयों के साथ 80 से अधिक प्रकार के पेट्रोलियम विशेष उत्पादों के अग्रणी निर्माता और निर्यातक। कंपनी स्याही और रेजिन, टैक्सोल, कॉसमॉक्स, बिजली, केबल और अन्य औद्योगिक उद्देश्यों जैसे उद्योगों के लिए आवश्यक, उपयोगी उत्पाद बनाती है। कंपनी के उत्पादों का उपयोग फार्मास्यूटिकल्स, स्याही और रेजिन, ट्रांसफार्मर निर्माण, रबर और टायर, कपड़ा, केबल निर्माण, ऑटोमोटिव तेल, ड्रिलिंग तरल पदार्थ, तेल और ग्रीस, मोम, सौंदर्य प्रसाधन आदि उद्योगों में किया जाता है। कंपनी ने FY2023 में अपने कुल राजस्व का 24 प्रतिशत सौंदर्य प्रसाधन और फार्मा से, 21 प्रतिशत स्याही और रेजिन से, 19 प्रतिशत रबर प्रक्रिया तेल से, 19 प्रतिशत कपड़ा से और 17 प्रतिशत अन्य से प्राप्त किया है। जबकि कुल आय का 49 प्रतिशत घरेलू और 51 प्रतिशत निर्यात से प्राप्त होता है। कंपनी 75 से अधिक देशों में अपने उत्पाद निर्यात करती है।

वैश्विक उपस्थिति: कंपनी अंतरराष्ट्रीय बाजारों को कवर करने के लिए अपने निर्यात को बढ़ा रही है। कंपनी संयुक्त राज्य अमेरिका, ब्रिटेन, यूरोप, मध्य पूर्व, ऑस्ट्रेलिया, अफ्रीकी उपमहाद्वीप और दक्षिण पूर्व एशिया जैसे विभिन्न देशों में पेट्रोलियम जेली, तरल पैराफिन, ट्रांसफार्मर तेल, रबर प्रक्रिया तेल और अन्य उत्पादों का निर्यात करती है। कंपनी के उत्पादों में सफेद तेल, थर्मोप्लास्टिक्स, ट्रांसफार्मर तेल, स्याही और कोटिंग तेल, रबर प्रक्रिया तेल, कपड़ा प्रक्रिया तेल, स्नेहक औद्योगिक और मोटर वाहन, तरल पैराफिन तेल, पेट्रोलियम जेली, तेल और ग्रीस, ड्रिलिंग तरल पदार्थ, मोम शामिल हैं। 31 मार्च 2023 तक, कंपनी की एकमात्र सहायक कंपनी पैनल इंडस्ट्रीज आरएमसी एफजेडडीई रास अल खैमाह-यूएई है। पर रखता है. जो कि 100 प्रतिशत स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है।

ग्राहक: कंपनी के ग्राहकों में ह्यूबर ग्रुप इंडिया प्राइवेट लिमिटेड (स्याही के लिए), रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड, डाबर (सौंदर्य प्रसाधन के लिए) और एटीसी टायर्स (रबर तेल के लिए) आदि शामिल हैं। वित्त वर्ष 2023 में कंपनी के कुल राजस्व में कंपनी के शीर्ष 10 ग्राहकों की हिस्सेदारी 25 प्रतिशत थी। जो वित्तीय वर्ष 2022 में 38 फीसदी थी.

विनिर्माण सुविधाएं: कंपनी की भारत के पश्चिमी क्षेत्र में चार विनिर्माण सुविधाएं हैं, एक अंकलेश्वर-गुजरात में, एक दमन-यूटी में, एक तलोजा-रायगढ़ महाराष्ट्र में और एक दहेज-भरूच गुजरात में। वित्त वर्ष 2023 में इसकी संयुक्त स्थापित क्षमता 2,15,000 मीट्रिक टन है। कंपनी के पास रास अल खैमा (यूएई) में 30,000 टन प्रति वर्ष की स्थापित क्षमता के साथ एक विनिर्माण सुविधा भी है। इस सुविधा का उद्देश्य जीसीसी और एमईएनए क्षेत्रों में पेट्रोलियम विशेष उत्पादों का निर्माण करना है।

नए उत्पाद: कंपनी ने पाइपलाइन में चार उत्पादों की घोषणा की है। इनमें स्याही और कोटिंग उद्योग के लिए सुगंध मुक्त डिस्टिलेट, पेंट उद्योग के लिए सुगंध मुक्त सॉल्वैंट्स, ड्रिलिंग और तेल की खोज के लिए बायोडिग्रेडेबल तेल और टीडीएई और आरएई जैसे रबर उद्योग के लिए सुगंधित मुक्त और गैर-कार्सिनोजेनिक नई पीढ़ी के तेल शामिल हैं।

क्षमता विस्तार: कंपनी ने वित्त वर्ष 2023 में अपनी क्षमता में 30,000 टन जोड़ा है और वित्त वर्ष 2023 की चौथी तिमाही में 50 प्रतिशत से अधिक क्षमता विस्तार का व्यावसायीकरण किया है। कंपनी ने वित्त वर्ष 2024 में हर साल 20 से 25 करोड़ रुपये के पूंजीगत व्यय पर 30,000 टन का अतिरिक्त विस्तार किया है। कंपनी संपूर्ण पूंजीगत व्यय आंतरिक स्रोतों से प्रदान कर रही है।

फॉक्स: कंपनी का लक्ष्य भविष्य में मूल्यवर्धित उत्पादों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाकर 90 से 95 प्रतिशत तक करना है। (वित्त वर्ष 2023 में मूल्य वर्धित उत्पादों से 68 प्रतिशत हिस्सेदारी सहित उत्पाद मिश्रण)

शेयर होल्डिंग पैटर्न: प्रमोटर्स रेयानी परिवार के पास 61.94 प्रतिशत, नोमुरा सिंगापुर लिमिटेड के पास 1.29 प्रतिशत सार्वजनिक शेयरहोल्डिंग, एलजीओएफ ग्लोबल अपॉर्चुनिटी फंड के पास 3.53 प्रतिशत, कोनेकोर इन्वेस्टमेंट एंटरप्राइजेज के पास 3.72 प्रतिशत है। जहां एब्रिज इन्वेस्टमेंट की हिस्सेदारी 4.34 फीसदी है, वहीं कुल एफआईआई हिस्सेदारी 16.17 फीसदी है. एचएनआई रमेश दमानी के पास 1.12 फीसदी, अनिल कुमार गोयल के पास 1.24 फीसदी और अन्य के पास कुल मिलाकर 8.67 फीसदी है. जबकि 2 लाख रुपये तक के खुदरा व्यक्तिगत शेयर पूंजी धारकों के पास 13.22 प्रतिशत है.

लाभांश: 2020 में 60 प्रतिशत, 2021 में 200 प्रतिशत, 2022 में 450 प्रतिशत, 2023 में 400 प्रतिशत, 2024 में 200 प्रतिशत

बुक वैल्यू: मार्च 2022 में 110 रुपये, मार्च 2023 में 148 रुपये, मार्च 2024 में 180 रुपये, मार्च 2025 में संभावित 222 रुपये

समेकित वित्तीय परिणाम:

(1) पूरा वर्ष अप्रैल 2022 से मार्च 2023: 2255 करोड़ रुपये की शुद्ध आय, 10.33 प्रतिशत का शुद्ध लाभ मार्जिन-एनपीएम, 233 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ और प्रति शेयर आय-ईपीएस नकारात्मक 38.51 रुपये।

(2) पूरा वर्ष अप्रैल 2023 से मार्च 2024: शुद्ध आय 5.14% वृद्धि 2371 करोड़ रुपये शुद्ध लाभ मार्जिन-एनपीएम 8.22% शुद्ध लाभ 195 करोड़ रुपये प्रति शेयर-ईपीएस 26 रुपये हासिल किया गया।

(3) अंतिम तिमाही जनवरी 2024 से मार्च 2024: शुद्ध आय 45% बढ़कर 744 करोड़ रुपये हो गई, एनपीएम 8.28% के एनपीएम से 20% बढ़कर 61.72 करोड़ रुपये हो गया, प्रति शेयर आय – ईपीएस 10.08 रुपये हासिल किया गया।

(4) पहली तिमाही अप्रैल 2024 से जून 2024: शुद्ध आय 26% बढ़कर रु.673 करोड़ हो गई, एनपीएम-शुद्ध लाभ मार्जिन 7.46% बढ़ गया, शुद्ध लाभ 9.33% बढ़कर रु.50.17 करोड़ हो गया, प्रति शेयर आय-ईपीएस .8.29 रु. हासिल किया।

(5) अपेक्षित पूर्ण वर्ष अप्रैल 2024 से मार्च 2025: अपेक्षित शुद्ध आय 16 प्रतिशत की वृद्धि के साथ 2734 करोड़ रुपये होने की उम्मीद है। 252 करोड़ रुपये से शुद्ध लाभ होने की उम्मीद है। प्रति शेयर आय-ईपीएस 41.66 रुपये होने की उम्मीद है।

इस प्रकार (1) लेखक का उपरोक्त कंपनी के शेयरों में कोई निवेश नहीं है। शोध स्रोतों में लेखकों के प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष व्यक्तिगत निहित स्वार्थ हो सकते हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले एक योग्य निवेश वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। लेखक, गुजरात समाचार या कोई अन्य व्यक्ति निवेश पर किसी भी संभावित नुकसान के लिए जिम्मेदार नहीं होगा। (2) रेयानी परिवार के प्रमोटरों की 61.94 प्रतिशत हिस्सेदारी (2) चार विनिर्माण इकाइयों के साथ 80 से अधिक प्रकार के पेट्रोलियम विशेष उत्पादों के भारत के अग्रणी निर्माता भारत में और एक (3) निर्यातक कंपनियाँ वित्त के आंतरिक स्रोतों के माध्यम से क्षमता का विस्तार कर रही हैं (4) 50 प्रतिशत क्षमता विस्तार और 90 प्रतिशत मूल्य-वर्धित उत्पादों की हिस्सेदारी के साथ राजस्व में 60 प्रतिशत हिस्सेदारी (5) ) अप्रैल 2024 से पूरे वर्ष की उम्मीद स्टॉक वर्तमान में बीएसई पर 425.10 रुपये (एनएसई पर 422.50 रुपये) पर शुक्रवार, 2 अगस्त 2024 को केवल 10.20 के पी/ई पर कारोबार कर रहा है, जबकि मार्च 2025 में प्रति शेयर 41.66 रुपये की अपेक्षित आय की उम्मीद है। अनुमानित पुस्तक मूल्य 222 रुपये उपलब्ध है।