फ्रंट रनिंग, इनसाइडर ट्रेडिंग पर सेबी की कार्रवाई, एएमसी प्रमुख भी जिम्मेदार

अहमदाबाद सिक्स मार्केट रेगुलेटर सेबी ने म्यूचुअल फंड में फ्रंट रनिंग और इनसाइडर ट्रेडिंग पर लगाम लगाने के लिए नियमों में व्यापक बदलाव किए हैं। इसके तहत परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों को संस्थागत तंत्र स्थापित करना होगा और इसे जिम्मेदारी से प्रबंधित करना होगा। इसके अलावा बाजार नियामक ने परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी को ‘व्हिसल-ब्लोअर’ प्रणाली स्थापित करने का भी निर्देश दिया है। सेबी का निर्णय एक्सिस एएमसी और भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) से जुड़े ‘प्रमुख चल रहे’ मामलों के संबंध में दो आदेश पारित करने के बाद आया है।

सेबी ने कहा, ‘परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों को प्रतिभूतियों में ‘फ्रंट-रनिंग’ और अंदरूनी व्यापार सहित संभावित बाजार दुरुपयोग की पहचान करने और रोकने के लिए बोर्ड द्वारा निर्दिष्ट संस्थागत तंत्र स्थापित करना चाहिए।’

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि एसईबीए के मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ) या प्रबंध निदेशक या समकक्ष रैंक का कोई अन्य व्यक्ति और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी का मुख्य अनुपालन अधिकारी संस्थागत तंत्र के कार्यान्वयन के लिए जिम्मेदार होंगे और यदि कोई धोखाधड़ी होती है तो उन्हें जवाबदेह ठहराया जाएगा। . सीधे शब्दों में कहें तो सेबी का आदेश नए नियमों के तहत म्यूचुअल फंड कंपनियों के शीर्ष अधिकारियों को किसी भी फ्रंट रनिंग या इनसाइडर ट्रेनिंग धोखाधड़ी के लिए उत्तरदायी बना देगा।

परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों को ‘व्हिसल-ब्लोअर’ नीति स्थापित करने और लागू करने का आदेश दिया गया है, जो कर्मचारियों, निदेशकों, ट्रस्टियों और अन्य हितधारकों को संदिग्ध धोखाधड़ी, अनुचित या अनैतिक व्यवहार, नियामक या कानूनी आवश्यकताओं के उल्लंघन या व्यावसायिक कदाचार की रिपोर्ट करने में सक्षम बनाएगी।’

सेबी ने कहा कि मुखबिरों की पर्याप्त सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक गोपनीय तंत्र भी स्थापित करना होगा। 1 अगस्त गैजेट्स के मुताबिक ये सभी बदलाव 1 नवंबर से प्रभावी होंगे.