SIP पर अब 77 हजार की जगह 94 हजार चुकाने होंगे

मंगलवार को पेश किए गए आम बजट में इक्विटी-लिंक्ड फंड पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) पर टैक्स बढ़ा दिया गया है।

इस बढ़ोतरी का सीधा असर निवेशकों पर पड़ेगा और उन्हें अपनी जेब हल्की करने के लिए अपने पूंजीगत लाभ पर अधिक टैक्स देना होगा। अगर इस बढ़ोतरी को सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के संदर्भ में समझा जाए तो इक्विटी फंडों को 50,000 रुपये के 60 महीने के प्लान पर 77,456 रुपये के बजाय 94,095 रुपये का अधिक टैक्स देना होगा। सरकार द्वारा पूंजीगत लाभ में बढ़ोतरी ने म्यूचुअल फंड (एमएफ) में निवेश करने वाले निवेशकों के लिए दोहरी दुविधा पैदा कर दी है। बजट में सरकार ने इक्विटी म्यूचुअल फंड पर STCG टैक्स मौजूदा 15 फीसदी से बढ़ाकर 20 फीसदी कर दिया है. जबकि एलटीसीजी टैक्स दस फीसदी से बढ़ाकर 12.5 फीसदी कर दिया गया है. हालांकि, एक राहत की खबर है. सरकार ने वित्त वर्ष में एलटीसीजी टैक्स पर छूट की सीमा एक लाख रुपये से बढ़ाकर 1.25 लाख रुपये कर दी है. भारतीय निवेशकों के लिए इक्विटी बाजार में अधिक लाभ पाने के लिए म्यूचुअल फंड सबसे पसंदीदा विकल्प है। अप्रैल 2024 में पहली बार बाधा को तोड़ने के बाद से, एसआईपी के माध्यम से मासिक निवेश रिकॉर्ड 20,000 करोड़ रुपये को पार कर गया है। दूसरी ओर, विशेषज्ञों का मानना ​​है कि इक्विटी लाभ कर में वृद्धि के बावजूद, अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए आकर्षक बने रहेंगे। कर दरों में वृद्धि से इक्विटी म्यूचुअल फंड में प्रवाह पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ने की उम्मीद नहीं की जा सकती है।

साथ ही, बजट में गोल्ड फंड या गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), विदेशी फंड और फंड ऑफ फंड (एफओएफ), डेट म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ कर की दर कम कर दी गई है। हालाँकि, कर आयकर की दर पर लागू होगा। आइए अब विस्तार से बताएं कि बजट 2024 प्रस्तावों के बाद इक्विटी फंड से होने वाले पूंजीगत लाभ पर टैक्स कैसे बदल जाएगा। व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) की प्रत्येक किस्त को कर उद्देश्यों के लिए एक अलग निवेश के रूप में माना जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एसआईपी के माध्यम से इक्विटी म्यूचुअल फंड में प्रति माह रुपये का निवेश करते हैं। 10,000, होल्डिंग अवधि और लागू कर की दर निर्धारित करने के लिए प्रत्येक किस्त को अलग से माना जाएगा। ध्यान रखने वाली एक बात यह है कि म्यूचुअल फंड निवेश पहले आओ पहले बाहर (फीफो) दृष्टिकोण का पालन करते हैं, जिसमें म्यूचुअल फंड इकाइयों को भुनाया जाता है। लंबी अवधि के निवेशकों को थोड़ा ज्यादा टैक्स देना पड़ सकता है क्योंकि LTCG टैक्स 10 फीसदी से बढ़कर 12.5 फीसदी हो गया है. बेशक छूट सीमा 1.25 लाख रुपये तक बढ़ाने से छोटे निवेशकों को मामूली फायदा मिल सकता है। एसटीसीजी में 15 फीसदी से 20 फीसदी की बढ़ोतरी से छोटी अवधि के इक्विटी निवेशक प्रभावित होंगे.

विशेषज्ञों के मुताबिक, एसटीसीजी और एलटीसीजी दरों के बीच लंबा अंतर लंबी अवधि की होल्डिंग को प्रोत्साहित करने के लिए है। जो टिकाऊ धन सृजन की दृष्टि से फिट बैठता है। यह कदम विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में करों के मानकीकरण की दिशा में भी एक कदम है।